modern portfolio theory的意思|示意

美 / ˈmɔdən pɔ:tˈfəʊli:ˌəʊ ˈθiəri / 英 / ˈmɑdən pɔrtˈfoliˌo ˈθiəri /

现代资产组合理论

现代资产组合理论是一种投资方法，旨在通过选择多种投资资产，以降低投资组合的整体风险并获得更高的回报。这种投资方法不仅适用于个人股民，也适用于机构投资者和基金经理。

现代资产组合理论的概念是由美国金融学家Harry Markowitz于1952年提出的，他认为投资组合应该依靠资产的风险和收益来选择投资。这使得投资人能够根据不同的市场因素和个人偏好制定投资策略，并将资产类型分散在不同的市场和行业中，以达到最优的投资组合。

现代资产组合理论的核心思想是将投资组合的风险分为两类：系统风险和无系统风险。系统风险是指市场整体波动带来的风险，它与特定公司或产业无关。无系统风险则是特定公司或产业的风险，例如经营风险和财务风险。

将资产分散投资可降低无系统风险，这意味着投资者可以通过投资许多不同的公司和产业来降低组合风险。系统风险则无法通过资产分散消除，但它可以通过对不同市场和资产类别进行投资以降低影响。

现代资产组合理论可以帮助投资者制定有效的投资策略，并在不增加风险的情况下提高投资组合的回报率，因此是一种受欢迎的投资方法。